Возвращаюсь к рисованию картинок поскольку есть признаки, что обозначенный мною в конце прошлого года цикл ослабления доллара закончен, и хотя о смене направления его движения говорить пока рано (о чём ниже), с технической точки зрения нефть находится на границе прорыва восходящего тренда, о чём сейчас много разговоров в свете долгожданной второй волны кризиса.
Вложение:
oil.gif [ 19.66 КБ | Просмотров: 18758 ]
Всем известно, что нефть - это наше всё, даже когда нефть и не наша. По многим причинам, начиная с глобального нефтяного технологического уклада до перехода её в ранг национальной идеи отдельных государств. Не так очевидна роль нефти как связующкго звена виртуальной экономики финансизма с экономикой реальной.
Или более точно: что нефть есть инструмент глобального влияния владельцев мировых денег на каждодневную жизнь. Свидетельство тому - прямая корреляция номинальной учётной ставки (прибыльности) по 10 летней казначейке с ценой нефти. Т.е. цена нефти складывается не в результате, как в былинную старину, баланса спроса и предложения потребителей и поставщиков нефти, а в заввисимости от количества поставляемой казначейской бумаги:
Вложение:
WTIvsTNX.GIF [ 33.03 КБ | Просмотров: 18758 ]
Причём свинг доллара в пределах 15% даёт движение по нефти до 60%. Т.е. амплитуда движения нефти в 4 раза превышает амплитуду движения доллара. Или, другими словами, 1% движения доллара даёт 4% движения нефти:
Вложение:
WTIvsDX.GIF [ 24.46 КБ | Просмотров: 18754 ]
Удобно, не правда ли? Хочешь на 4% изменить стоимость рубля или наполняемость Российского бюджета, и всё, что нужно сделать - всего лишь на 1% двинуть доллар:
Вложение:
RURvsOIL.GIF [ 30.97 КБ | Просмотров: 18753 ]
Это в 2-х словах о Российском экономическом суверенитете. Теперь собственно доллар:
Вложение:
DX.GIF [ 26.11 КБ | Просмотров: 18752 ]
Как видно из графика, за последние 5 месяцев ничего принципиально не изменилось. У взвешенного доллара по-прежнему ближайшая цель - 82 с мощным там сопротивлением. Именно поэтому пока об окончательном развороте и росте доллара говорить рано. Соответстенно и рано говорить о начале падения нефти. С позиций сегодняшнего дня вероятней всего коррекция с горизонтом до начала октября нынешнего года, уже отчётливо видимая на золоте:
Вложение:
gold.gif [ 18.96 КБ | Просмотров: 18752 ]
4-я волна золота имеет цель $1447 за унцию и должна завершиться до 7 октября 2012, хотя по времени коррекция может продолжиться вплоть до середины апреля 2013 года. За это время нефть должна сходить к $60-70 за бочку. Сходит или нет - отдельный вопрос, о чём дальше.
Дело в том, что совсем с недавнего времени (буквально последние 8-10 месяцев) финансового рынка больше не существует. Он заменён тотальной финансовой манипуляцией. Для иллюстрации приведу синтетический график цены акций американских компаний (Index Dow Jones) в золоте, или другими словами, в реальном выражении:
Вложение:
INDUinGold.GIF [ 28.46 КБ | Просмотров: 18750 ]
Отпадав стремительным домкратом, как и положено на падающей экономике, американские акции с сентября прошлого года демонстрируют магический рост в реальных терминах. Это явление того же порядка, что и преодоление гравитации. Такого просто не может быть. Однако, как видно, чудеса случаются. И причина тому - переход к новой директивной экономике семиотически-финансового таргетирования, - явление, которое московские ожидатели никак не материализующейся второй волны кризиса и неизбежного краха пиндостана полностью проспали.
Наконец обычные для этого обзора графики. Газ на споте:
Вложение:
Gas.GIF [ 52.17 КБ | Просмотров: 18750 ]
Не трудно заметить, что ценовой максимум приходится на сентябрь-октябрь, а так-же, что амплитуда ценовых колебаний спота понижается, а нынешняя цена - примерно в середине этой амплитуды. Осмелюсь предположить, что по мере ввода всех Катарских мощностей в Европе цена и будет колебаться в районе нынешних $317 за 1000 кубов.
Беларуские Евробонды хорошо отросли, и пробив сопротивление около 98% вполне могут выйти на свой номинал:
Вложение:
bond.GIF [ 15.45 КБ | Просмотров: 18750 ]